Ο σχηματισμός ενός Βρετανικού Πανεπιστημίου στην Αίγυπτο προέκυψε από ένα Μνημόνιο Συνεργασίας του 1998 μεταξύ του Ηνωμένου Βασιλείου και των αιγυπτιακών κυβερνήσεων. Προβλεπόταν ότι ένα τέτοιο ίδρυμα θα παράγει πτυχιούχους των προτύπων του ΗΒ για βασικούς τομείς της αιγυπτιακής οικονομίας, ιδιαίτερα στους τομείς της μηχανικής, της επιστήμης των υπολογιστών και των επιχειρηματικών σπουδών.
Ο σχεδιασμός για το νέο ίδρυμα τέθηκε σε εφαρμογή και η οικονομική υποστήριξη παρείχε μια ομάδα διακεκριμένων αιγυπτιακών επιχειρήσεων και δημοσίων προσώπων, ο κύριος μεταξύ των οποίων ήταν ο κ. Farid Khamis, Πρόεδρος της Oriental Weavers, μιας μεγάλης διεθνούς εταιρείας κατασκευής χαλιών. Το 2004, με την ισχυρή υποστήριξη της Βρετανικής Πρεσβείας και του Βρετανικού Συμβουλίου, εκδόθηκε προεδρικό διάταγμα για την ίδρυση The British University in Egypt . Η αρχική φάση της πανεπιστημιούπολης ήταν ήδη υπό κατασκευή και το Πανεπιστήμιο υποδέχθηκε την πρώτη του ομάδα (μόνο 200 φοιτητές) προπτυχιακών φοιτητών τον Σεπτέμβριο του 2005.